MONTRÉAL/TORONTO, 16 janvier 2013 : CanDeal a annoncé le lancement du premier marché électronique de swaps de taux d’intérêt en dollars canadiens multi-courtiers/clients en collaboration avec Tradeweb Markets LLC. La nouvelle plateforme offre un moyen plus efficace pour les participants du marché de respecter leurs mandats G20 et d’adhérer aux futures règles sur les plateformes de négociation des swaps.CanDeal est un des grands fournisseurs de marchés électroniques pour les obligations fédérales et les produits de marché monétaire depuis plus d’une décennie, mais ceci est un premier pas pour les produits dérivés. À date, neuf banques/courtiers fournissent la liquidité sur la nouvelle plateforme.« Nous sommes heureux d’être des pionniers dans le développement du marché canadien des produits dérivés, dit Jayson Horner, président, chef de la direction et cofondateur de CanDeal. La transparence et une efficacité accrues sont les grandes qualités recherchées par la réglementation mondiale des swaps qui s’annonce et qu’offrent les marchés électroniques comme celui-ci. Nous nous réjouissons d’apporter ces avantages à notre clientèle mondiale de la même manière que ce qu’ils en sont venus à attendre du marché plus vaste des titres à revenu fixe canadiens. »« CanDeal se démarque par sa plus grande transparence et liquidité – ce que nous soutenons. Nous attendons avec impatience les possibilités de négociation qu’apportera son nouveau produit de négociation de swaps en dollars canadiens », dit George Karkas, vice-président, négociation de titres à revenu fixe de Maple Securities.Le marché multi-courtiers/clients repose sur la technologie Tradeweb et permet la négociation de swaps de taux d’intérêt à la fois en dollars canadiens et en dollars américains, dans le cadre d’un ensemble de produits nord-américain sur CanDeal.Les clients de CanDeal ont désormais accès aux marchés Tradeweb de swaps de taux d’intérêt en euros, yens, livres sterling, francs suisses, couronnes danoises, norvégiennes et suédoises et dollars australiens et néo zélandais. De multiples modèles de négociation sont disponibles selon la monnaie et la plateforme donne accès à des chambres de compensation, des fournisseurs de confirmation du marché et des dépositaires de données.Tradeweb, le premier marché électronique multi-courtiers/clients pour les produits dérivés américains et européens, offre maintenant 11 monnaies pour la négociation de swaps de taux d’intérêt avec l’ajout des swaps en dollars canadiens. Tradeweb a lancé sa plateforme de swaps de taux d’intérêt en dollars et en euros en 2005 et a enregistré la négociation d’un volume notionnel de plus de 12 000 $ milliards en 125 000 opérations sur swaps.CanDeal :CanDeal est le principal marché électronique de titres à revenu fixe et d’instruments dérivés canadiens (www.candeal.com). Il donne aux investisseurs institutionnels du monde entier accès à un réseau de grands courtiers, dont tous les négociants principaux canadiens. Les participants bénéficient d’une meilleure transparence, de gains d’efficacité opérationnelle et de données uniques. Les parties prenantes de CanDeal sont BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC, Financière Banque Nationale Inc., RBC Marchés des Capitaux, Scotia Capitaux, Valeurs mobilières TD et le Groupe TMX. CanDeal offre aussi aux investisseurs institutionnels et aux courtiers en valeurs mobilières canadiens un accès en ligne à la liquidité de marchés additionnels de titres de créances et de produits dérivés sous l’égide de Tradeweb Markets LLC , aux États-Unis et en Europe. 

Alors que les autorités de réglementation canadiennes s’efforcent de se conformer aux engagements du G20 sur la réforme des instruments dérivés, CanDeal a annoncé le lancement de sa première plateforme multi-courtiers/clients pour les swaps de taux d’intérêt en dollars canadiens. Don Curren de Dow Jones présente un reportage sur le lancement du nouveau marché et l’évolution de la négociation électronique. L’article contient des commentaires du cofondateur, président et chef de la direction de CanDeal, Jayson Horner. Pour lire l’article, cliquez ici.

Comme l’an dernier, nous avons créé une représentation visuelle de quelques-uns des chiffres clés qui pourraient intéresser nos participants. Notre Revue de l’année 2012 de CanDeal donne une vision holistique de notre activité de négociation de titres à revenu fixe. Pour en savoir plus, cliquez sur le document ci-dessous :

MONTRÉAL/TORONTO, 13 mars 2013 – CanDeal, le premier marché électronique institutionnel d’obligations, d’instruments du marché monétaire et de dérivés du Canada, a le plaisir d’annoncer que Morgan Stanley se joindra à son marché comme fournisseur de liquidité pour les obligations du Canada.L’ajout de Morgan Stanley au marché de CanDeal augmente le bassin de liquidité électronique au Canada à 14 fournisseurs. Plus de 250 institutions mondiales utilisent CanDeal pour obtenir des informations et un accès direct à des produits en dollars canadiens.Alors que les marchés sont de plus en plus liés par la technologie, Morgan Stanley continue d’élargir ses activités dans le monde. "Morgan Stanley est heureuse de se joindre à CanDeal comme fournisseur de liquidité pour les obligations du Canada. L’ajout de CanDeal renforce l’offre de Morgan Stanley à ses clients pour les grands marchés d’obligations gouvernementales au monde", a dit Glenn Hadden, directeur général, chef des produits à taux d’intérêt mondiaux de Morgan Stanley."Notre objectif est d’offrir un marché qui renforce la position des marchés des titres de créances du Canada, a commenté Jayson Horner, cofondateur, président et chef de la direction de CanDeal. Le succès de notre marché dépend de la fourniture aux participants du marché de solutions qui offrent une transparence maximale, une exécution efficace des opérations et des données uniques hors pair, tout en réduisant le risque opérationnel. L’ajout d’un autre courtier en valeurs mobilières de calibre mondial, comme Morgan Stanley, conforte encore le statut de CanDeal comme destination de choix pour les participants au marché institutionnel pour négocier des titres en dollars canadiens."CanDeal :CanDeal est le principal marché électronique de titres à revenu fixe et d’instruments dérivés canadiens (www.candeal.com). Il donne aux investisseurs institutionnels du monde entier accès à un réseau de grands courtiers, dont tous les négociants principaux canadiens. Les participants bénéficient d’une meilleure transparence, de gains d’efficacité opérationnelle et de données uniques. Les parties prenantes de CanDeal sont BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC, Financière Banque Nationale Inc., RBC Marchés des Capitaux, Scotia Capitaux, Valeurs mobilières TD et le Groupe TMX. CanDeal offre aussi aux investisseurs institutionnels et aux courtiers en valeurs mobilières canadiens un accès en ligne à la liquidité de marchés additionnels de titres de créances et de produits dérivés sous l’égide de Tradeweb Markets LLC , aux États-Unis et en Europe.Pour tout renseignement:Andrew KearneyDirecteur du marketingCanDeal(416) 814-7815www.candeal.com 

Les volumes d’opérations ont fortement augmenté par rapport au trimestre précédent, car courtiers et participants coté acheteurs continuent de se joindre à notre marché. Voici un aperçu de nos activités au T1 2013.Les volumes d’opérations cumulés dépassent 7 000 milliards $Les volumes sont en hausse par rapport au trimestre précédent : +29 % pour les obligations du Canada, +19 % pour les obligations hypothécaires et +37 % pour les obligations provincialesLes participants côté acheteurs sont désormais plus de 650.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a tenu une assemblée publique le 16 mai 2013 pour débattre de règles d’exécution des ordres et de directives de pratique de négociation non perturbatrices. L’ensemble des quatre règles ont été adoptées et doivent être publiées par le Federal Register en juin. Pour en savoir plus, cliquez sur le document ci-dessous pour un résumé de chacune des quatre règles adoptées et de leur incidence sur les participants du marché.

L'environnement réglementaire mondial pour la négociation de swaps de taux d’intérêt est en pleine mutation. Ce document intitulé Marché OTC se concentre sur les tailles de blocs minimum pour les swaps de taux d'intérêt, le service de vérification électronique préalable du crédit et la connectivité à la compensation centrale.

Les participants ont établi de nouveaux records trimestriels en nombre d’opérations et en volume, avec 60 661 opérations et un volume négocié de 606 milliards $. Les obligations ont mené la charge avec une hausse de 26 % d’un trimestre à l’autre.  Voici un aperçu de nos activités au T2 2013.eFIRM, la technologie maison de CanDeal, est entrée en service au deuxième trimestre 2013Les plus fortes hausses de volume trimestrielles par produit : obligations du Canada + 30 %, obligations provinciales + 35 %, swaps de taux d’intérêt en CAD + 92 %Les participants côté acheteurs sont désormais plus de 700

Une étude de Greenwich Associates sur les investisseurs nordaméricains en titres à revenu fixe en 2013 révèle que ses répondants ont exécuté 44 % du volume de leurs opérations par voie électronique, contre 40 % l’année précédente. Les volumes de négociation électronique d’obligations du Canada sur CanDeal ont augmenté de 11 % au cours de l’année civile 2012. Les chiffres de Greenwich Associates indiquent que les obligations fédérales représentent environ la moitié du volume total de titres à revenu fixe canadiens négociés.

Dans les changements qu’elles veulent instaurer, les autorités doivent trouver un équilibre entre leurs objectifs de transparence et les besoins des participants au marché. Le blogue Streetwise, section Report on Business, du Globe and Mail, a publié un article de Jayson Horner, chef de la direction de CanDeal, dans lequel il explique que la négociation électronique pourrait être la solution qui remporte l’adhésion de tous les participants au marché.