Le feu vert de la CFTC ouvre la voie à la négociation électronique réglementée de contrats de swapLe 6 septembre 2013, le partenaire mondial de CanDeal pour la négociation de swaps de taux d’intérêt en dollars canadiens, Tradeweb Markets, a annoncé l’obtention de l’inscription temporaire pour ses systèmes d’exécution des swaps (SEF) de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) – la date limite de mise en conformité pour les SEF était le 2 octobre 2013.Les transactions électroniques alimentent la compensation centraleL’infrastructure IRS électronique existante facilite l’exécution et la compensation électronique intégrales. Investisseurs et courtiers qui utilisent la technologie envoient déjà directement les informations de leurs messages post-transactions à des chambres de compensation centrales.

La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO), l’Autorité des marchés financiers (AMF) et la Commission des valeurs mobilières du Manitoba (CVMM) ont publié, le 14 novembre, des règles spécifiques aux provinces harmonisées pour la réglementation des dérivés négociés de gré à gré, définissant expressément les instruments en question, la compensation centrale et la déclaration des opérations. 

L’International Swaps and Derivatives Association (ISDA) a émis le 24 avril 2013 un communiqué annonçant la publication d’un avis d’exécution pour les contrats MAC (Market Agreed Coupon). Un contrat MAC est facultatif et vise à compléter les swaps de taux d’intérêt (IRS) commandés et les contrats à termes sur taux d’intérêt à livrer. L’objectif des nouveaux swaps MAC est d’aider à améliorer la liquidité des produits de swap de taux d’intérêt à mesure qu’ils deviennent plus accessibles aux investisseurs et à accroître la transparence du marché. 

Au cours du trimestre, 452 investisseurs institutionnels ont négocié sur CanDeal. Les participants ont effectué 60 404 transactions pour un volume de 571 milliards $ au T3. Nous avons aussi le plaisir d’annoncer que notre millionième opération a été exécutée en septembre. Voici quelques-uns des points saillants de notre activité au T3-2013.Plus fortes augmentations de volume T/T par produit : Billets en hausse de 21 %, bons du Trésor provinciaux en hausse de 19 % et obligations provinciales en hausse de 12 %Lancement de l’outil CanDeal Excel, offrant aux participants une source d’information digne de confiance sur le marché canadienPublication de l’étude annuelle sur les titres à revenu fixe de Greenwich Associates

La déclaration des opérations est destinée à donner aux organismes de réglementation un aperçu de ce qui se passe sur les marchés, mais comment avoir une idée unique globale quand les informations émanent de plusieurs centres ? Dan Barnes décrit comment le Canada approche ce problème dans les différentes provinces. Cet article contient des commentaires de Phil Wright, Directeur général, Ventes canadiennes, chez CanDeal.Cliquez ici pour lire le document (disponible en anglais seulement).

Première étape : Alignement sur la réglementation américaine; harmonisation transfrontière attendue. Dan Barnes parle de l’évolution de la déclaration des opérations sur des instruments dérivés au Canada. L’article cite Mike White, chef de produits mondial, CanDeal, qui explique comment les autorités canadiennes se sont attaquées à ce projet de grande envergure.Cliquez ici pour lire le document (disponible en anglais seulement).

Quelque 2 300 milliards de dollars ont été négociés sur CanDeal en 2013, mais qu’est-ce que cela représente vraiment ? Le marché des titres à revenu fixe poursuit son virage électronique. Nous avons le plaisir d’annoncer que les volumes de négociation ont progressé de 32 % en un an – 2013 a été une autre année record pour CanDeal.Comme l’an dernier, nous avons créé une représentation visuelle de quelques-unes des statistiques clés qui intéressent nos participants. Notre Revue de l’année 2013 de CanDeal donne une vision holistique de notre activité de négociation de titres à revenu fixe.

CanDeal a le plaisir d’annoncer que nous assisterons au septième sommet annuel Canadian Trading and Investing, organisé par Markets Media, jeudi 17 avril. Le chef de la direction de CanDeal, Jayson Horner, participera au groupe de discussion sur l’informatisation des marchés financiers.Le sommet couvrira les titres à revenu fixe, les marchés de change et les actions. D’autres sujets seront débattus, comme les effets de la réglementation et les répercussions sur certains secteurs, le risque systémique, la compensation et la négociation.Pour en savoir plus sur le sommet, cliquez ici ou communiquez avec votre représentant CanDeal.

Ces dernières semaines, deux événements se sont produits dans le monde des dérivés négociés de gré à gré (OTC).Les autorités de réglementation canadiennes ont annoncé le report de la date de mise en oeuvre de l’obligation de déclaration des opérations sur dérivés et les autorités de réglementation canadiennes et américaines ont annoncé un protocole d’entente pour améliorer la supervision des entités réglementées transfrontalières.Le dernier document dans Marché OTC, qui résume brièvement chacune des annonces, et trouver des liens vers les documents officiels publiés par les autorités de réglementation respectives.

CanDeal a le plaisir d’annoncer que nous assisterons au troisième sommet annuel Fixed Income Trading & Investing (FITIS), organisé par Markets Media, mardi le 6 mai. Le chef de la direction de CanDeal, Jayson Horner, participera au groupe de discussion sur la liquidité et la structure du marché.FITIS 2014 réunit des chefs de file de tous les segments représentés dans le cycle de vie de la négociation d’obligations et de dérivés de titres à revenu fixe.Pour en savoir plus sur le sommet, cliquez ici ou communiquez avec votre représentant CanDeal.